רורי ג'ונסטון
@Rory_Johnston · אנרגיה, כלכלה וספנות
רורי ג'ונסטון הוא חוקר שוק הנפט וכלכלן בנק לשעבר.
וואו, זה בהחלט יכול להסביר במידה רבה את הזינוק במחירי הנפט הגולמי היום! במיוחד כשמצרפים לכך, בתזמון נוח, את פרסום דוח שוק הנפט החודשי של אופ״ק (MOMR), שהראה שהסכסוך האמור הוריד את תפוקת הנפט הגולמי של סעודיה לרמה הנמוכה ביותר מאז 1990.
תורגם מהשפה אנגליתאבל ללא ספק, פיסת הנתונים המעניינת ביותר בדוח הזה היא הודעה ישירה מסעודיה שהוחבאה בהערת שוליים—**ייצור** הנפט הגולמי הסעודי צנח לאורך אוגוסט לרמה הנמוכה ביותר מאז 1990. המספרים ה״רשמיים״ משקפים את ה״אספקה הסעודית לשוק״, אבל ריאד גם ציינה (ראו את ההדגשה למטה) שהייצור בפועל צנח ב־1,897 אלף חביות ליום מיולי ל־6,238 אלף חביות ליום באוגוסט, כאשר האיסור הימי של החות׳ים שיבש את ניתוב הלוגיסטיקה הסעודית מחדש והתקיפות פגעו בתשתיות.
תורגם מהשפה אנגליתמצד אחד, יהיה מוזר לסיים את המלחמה ברגע שהמצוק הפוליטי שרבים הניחו שיאלץ אותו לפעול כבר מאחורינו, ומצד שני זה יהיה הרבה יותר הגיוני אם טראמפ כבר רצה מזה זמן לפרוש בזעם ולחתום על עסקה לא־פופולרית מבחינה פוליטית עם טהרן
תורגם מהשפה אנגליתאף שאני מעריך זאת — במיוחד במהלך משבר הורמוז — הנפט הגולמי ומרווחי הקראק בדרך כלל נעו יחד, חשוב מאוד שהם לא חייבים לעשות זאת ושנפט גולמי ודיזל הם סחורות שונות — קל לדמיין עולם שבו הנפט הגולמי עולה 60 דולר ומרווחי הדיזל 100 דולר
תורגם מהשפה אנגליתוושינגטון הטביעה זה עתה חבורה של מכליות איראניות ליד האי ח׳ארג, וטהרן זה עתה הפציצה בפצצות מצרר בסיס אמריקאי בירדן.
תורגם מהשפה אנגליתBBG: «כמה פיצוצים נשמעו מאזור העגינה של האי ח׳ארג באיראן, מדווחת סוכנות הידיעות למחצה-רשמית Mehr, בצטטה את הכתב שלה באי» עדיין אין הסבר רשמי. הנפט הגולמי מזנק מעט, אבל
תורגם מהשפה אנגליתלגבי הוויכוח המתמשך על כמות הנפט שעוברת דרך הורמוז ועל השאלה אם טענה מסוימת של הבית הלבן היא “נכונה”, הרבה מאוד תלוי במידת הנדיבות שבה מתייחסים לטענה ובטון ובמסגור של ההערכה. לדוגמה, טענה על 18 מיליון חביות ביום נתון יכולה להיות תקופה מקוצרת ונדיבה במיוחד של כ-24 שעות—נכונה במובן מפותל, אך מטעה או בררנית. או שמספר גבוה מאוד ולא ספציפי יכול להתפרש בנדיבות כמתייחס לכל המזרח התיכון הרחב יותר (עם ניתובים מחדש), ולא להורמוז במיוחד. או שטענה על 9 מיליון חביות ביום, כאשר, נאמר, ניתן לאשר רק 6-7 מיליון חביות ביום, יכולה להיחשב גם “נכונה באופן כללי” או “נכונה בכיוון” ובו בזמן “הגזמה מתקבלת על הדעת”. או אם הקצב הזה התממש רק שבועות לאחר הטענה, הוא פשוט “מוקדם”. כל זה בסדר! אבל לנוכח גם הערפול הברור של הנתונים וגם המתח הפוליטי החריף שמתחת לנושא, עדיף שאנשים יהיו ספציפיים. לידיעה, כרגע אני רואה את זרימות הנפט דרך הורמוז (נפט גולמי + מוצרים) בטווח של כ-8 מיליון חביות ביום**, כאשר חלק מזה הוא נפט גולמי סעודי שהוסט מחדש מים סוף. ועל סמך המעקב שלי, בדרך כלל הערכתי שמספרי הבית הלבן על המעברים בהורמוז נכונים בכיוון וסבירים, אך בררניים ולעיתים קרובות נועדו להטעות (כמו הטענה של טראמפ על 18 מיליון חביות). **התרשים שלהלן מראה שהרמה הגבוהה ביותר שאישרתי עד כה (עם נתוני Kpler מותאמים) היא מעט יותר מ-8 מיליון חביות ביום; הרמה הנוכחית נמוכה יותר, אך צפויה להיבחן מחדש כלפי מעלה עד בערך אותה רמה.
תורגם מהשפה אנגליתבכל פעם שאני עולה על מטוס, ארצות הברית מתחילה להפציץ את איראן, ואני מגלה זאת רק כשהטלפון שלי מתחבר מחדש ל-Wi-Fi.
תורגם מהשפה אנגליתUKMTO מדווח כי מכלית נפגעה מקליע לא מזוהה בעת שעברה בכיוון הכניסה דרך הורמוז.
תורגם מהשפה אנגליתכולנו עדיין מנסים להבין את המציאות החדשה, ואני אישית עובד בימים אלה *הרבה יותר* על נתוני הנפט של סין מאשר על החישובים של אופ״ק
תורגם מהשפה אנגליתבטח, למה לא, BBG: «משרד המשפטים מתכונן להפעיל מחדש בית דין ימי למלחמה שהיה רדום במשך זמן רב, כדי לייעל תפיסה צבאית של מכליות נפט איראניות כשלל אמריקאי, לפי שלושה אנשים הבקיאים בתוכניות. חידוש פעילותם של בתי דין לשלל, שצפוי להתמודד עם אתגרים משפטיים, נועד לחזק את המצור על איראן ולקזז את עלות העימות.»
תורגם מהשפה אנגליתעד כה זהו שבוע קשה לנפט הגולמי. אפשר להתפתות לייחס זאת לכותרות האחרונות על ההסכם בין איראן לעומאן או להתפתחות דיפלומטית אחרת. אני נוטה לחשוב שהגיוני יותר להבין זאת בהקשר של הסימנים לעלייה המהירה בתנועת מכליות הנפט—בייחוד בטעינות במפרץ.
תורגם מהשפה אנגליתבמלחמה הרטורית המוגזמת, טענותיה של וושינגטון קרובות כעת יותר למציאות מאשר טענותיה של טהרן.
תורגם מהשפה אנגליתסך טעינות הנפט במזרח התיכון עלה מעט, אך עדיין עומד על פחות ממחצית מהרמות שלפני המלחמה, בשל הגורלות השונים של המפרץ ושל הים האדום. הטעינות במפרץ התאוששו לכ־7 מיליון חביות ביום במונחי ממוצע נע של 10 ימים, לעומת כ־5 מיליון חביות ביום בתחילת אוגוסט, ונמוך משיא של כ־10 מיליון חביות ביום במהלך הזינוק שלאחר מזכר ההבנות. הדבר תואם מבחינה כיוונית את טענות הבית הלבן. אך במקביל, הטעינות בים האדום קרסו, כאשר חלק מהזרימות הסעודיות הללו נותבו מחדש למפרץ.
תורגם מהשפה אנגליתUKMTO מדווחת על שתי תקיפות היום, אחת במצר הורמוז ואחת בים האדום הורמוז: „נפגע מטיל לא מזוהה, שגרם נזק לחדר המכונות והשבית את כלי השיט“ ים סוף: „63 מייל ימי מערבית לינבוע .. נפגע מטיל לא מזוהה, שגרם לשריפה בסיפון הראשי של כלי השיט“
תורגם מהשפה אנגליתדיווחי UKMTO האלה כוללים כעת גם את מה שארה״ב טוענת שהיא מצליחה להעביר — הטענה האחרונה היא 74 ספינות בין 20 ל־22 באוגוסט. קשה יותר לתרגם זאת לאומדן בעל רמת ביטחון גבוהה של זרימת הנפט בלי פרטים נוספים. (הערה: זה מה שארה״ב *טוענת* שהיא מצליחה להעביר)
תורגם מהשפה אנגליתטיפה, במונחים המקובלים, היא 1/20 מ״ל, כלומר בערך 3.18 מיליון טיפות לחבית. בהתחשב בכך שאנחנו יודעים ש*לפחות* כ־5 מיליון חביות נפט ביום יוצאות ממיצר הורמוז, פירוש הדבר הוא שכ־15.9 טריליון טיפות נפט גולמי יוצאות מדי יום. לטהראן יש עוד עבודה לעשות.
תורגם מהשפה אנגליתהיה מעניין לראות את הכתבה הזו ב־NYP מצטטת נתוני UKMTO, בהתחשב בכך שלמעשה הפסקתי להשתמש בהם כי הנתונים שפורסמו בטבלה היו נמוכים מדי באופן שגרתי, בגלל מזהי מעבר חשאיים חסרים או שהתעכבו. ואז ראיתי את התרשים התחתון, שתואם את ההערכות שצוטטו ב־NYP. מוזר לראות את חוסר העקביות בין הטבלאות לתרשים, ואז לשים לב לקטע המודגש הזה בהערות המקור: הנתונים כוללים גם "נתוני NCAGS של ארה״ב המשקפים רק מעברים במצר הורמוז שהתאפשרו בסיוע ארה״ב" — אז המספרים המאומתים הנמוכים מאוד שבטבלה פשוט מתוגברים בכל מספר שוושינגטון מספקת?
תורגם מהשפה אנגליתאני עדיין רואה הרבה מאוד מזה, חברים. יש סיבה טובה להיות ספקנים לגבי נתוני הבית הלבן על התנועה במצר הורמוז, אבל לדחוק זאת הצידה בטענה ש״ההערכות ממעקב אחר מכליות להיום או לאתמול מראות רק ספינה אחת או שתיים״ זו טענה גרועה, כי כפי שכל מי שעובד עם הנתונים האלה יודע, החלטות על מעבר סמוי מגיעות בפיגור. גם מעברי הורמוז המאומתים מחמיצים באופן קבוע כ־2 מיליון חביות ביום של פעילות שינוע סמויה, שאותן אנחנו מוסיפים למעברי הורמוז המאומתים באמצעות הערכה המבוססת על טעינות של העברות מספינה לספינה בין ספינות יתומות במפרץ עומאן.
תורגם מהשפה אנגליתהעניין הוא שאם נתוני הבית הלבן על התעבורה במצר הורמוז נכונים, לא ייקח הרבה זמן לאשר זאת באמצעות היבוא בקצה השני—עדיין לא רואה את זה. הערה: עכשיו הם אמרו 9, אחר כך 10, ולאחרונה ש-8 מיליון חביות ביום (ממוצע נע של 7 ימים) עוברות בהורמוז, אז תבחרו איזה מספר שמתחשק לכם!
תורגם מהשפה אנגליתהעניין הוא שאם ממשל טראמפ לא יכול להמשיך להפעיל לחץ מילולי עם «המלחמה נגמרה!» יום כן יום לא, הגיוני להחליף כיוון ולעבור להצהרות יומיומיות מנופחות ובלתי ניתנות לאימות על כמויות הנפט העצומות שאתה מבריח החוצה מהמפרץ.
תורגם מהשפה אנגליתשאלת בונוס: כמה נפט גולמי סעודי חיל הים האמריקאי רואה עובר כעת דרך באב אל-מנדב? אני כולי אוזן!
תורגם מהשפה אנגליתהקשר שבועי לנפט מחירי הנפט הגולמי המשיכו לעלות על רקע ירידה בתקוות הדיפלומטיות בין ארה״ב לאיראן, בעוד שמרווחי הקראק המתמשכים של הסולר הגיעו לשיא של כל הזמנים, כאשר מלאי התזקיקים בארה״ב הגיע לשפל של שלושה עשורים לתקופה זו של השנה. סיכום למטה, הדוח המלא בתגובה.
תורגם מהשפה אנגליתממזרח לבאב אל-מנדב נמצא מזרח סואץ החדש.
תורגם מהשפה אנגלית
כתבות מקושרות
- Republican Strategists Say Iran War Is Hurting Trump’s Midterm Campaign
- Jordan Intercepts 18 of 20 Iranian Missiles in Renewed Attack
- U.S. Strikes Iranian Tankers After New Missile Attempt on Navy Warship
- Hormuz Oil Flow Hits War-Era High of 17 Million Barrels, Wright Says
- U.S. Forces Begin Striking IRGC Targets in Iran After Attempted Attacks
- UKMTO Confirms Tanker Hit by Projectile in Hormuz, Crew Safe
- U.S. Forces Redirect 68 Commercial Ships Under Iran Blockade
- Iran and Oman Propose Joint Hormuz Corridor and Mine-Clearing Project
- U.S. Runs Covert Hormuz Tanker Corridor Moving 10 Million Barrels of Oil a Day
- U.S.-Iran War Memorandum Lapses Without a Deal as Tehran Denies Extension Talks
- Kushner Says US-Iran Talks Are More Robust Than Ever but No Understanding Reached
- Trump Says No Talks With Iran Are Under Way or Scheduled and Calls Hormuz Open