Stern Drew
@SternDrewCrypto · Energia, economia e transporte marítimo
Stern Drew é um analista independente de commodities.
OURO E PRATA ESTÃO PRESTES A FAZER ALGO QUE NÃO FAZEM HÁ 50 ANOS O chefe do Tesouro da London Metals Exchange (LME) acaba de deixar Londres pela empresa de criptomoedas “Ripple”, enquanto a China constrói um sistema de liquidação de cofres de ouro em yuan. Ninguém no Twitter das finanças tradicionais quer ver este gráfico no mesmo quadro. A China está acumulando ouro pelo 21º mês consecutivo e lançando uma rede global de cofres de Hong Kong em direção a Singapura, Dubai, Riade e Moscou, para que o comércio em RMB possa ser liquidado em metal em vez de dólares. O ouro agora é um “mineral estratégico”. A precificação das commodities está sendo puxada para o Oriente. Na mesma semana, o homem da infraestrutura deixa a London Metal Exchange. Joseph Thompson, vice-presidente sênior da LME e chefe do Tesouro, sai em 31 de agosto e vai para a Ripple Trading & Markets trabalhar com tokenização e RWAs. Colateral. Liquidez. Estrutura do mercado de metais. Agora sentado do outro lado do livro-razão. Se o ouro físico está sendo guardado em cofres para a conversibilidade do yuan e o cérebro do Tesouro da LME agora precifica commodities tokenizadas, a aposta é em ativos de liquidação que se movam em segundos, não em papel T+2. Esse produto já está disponível. Ouro Assetiko $XAUa e prata $XAGa no XRP Ledger. Liquidação on-chain. Autocustódia. Troque metal por XRP nativo em @Trensik_com sem sair do livro de ordens. Londres precifica o metal. Pequim guarda o metal em cofres. O livro-razão agora liquida o metal.
Traduzido de inglêsSE O PETRODÓLAR ENTRAR EM COLAPSO, O DÓLAR PERDE SEU STATUS DE RESERVA. O CEO do SBI Japan, um dos maiores bancos do Japão, Yuto Kitao @yoshitaka_kitao, alertou há meses, em uma carta aberta, sobre a pressão crescente sobre o petrodólar. Depois que o Tesouro dos EUA anunciou sanções, o Irã declarou que, se os EUA não deixarem completamente o Oriente Médio, cada barril de petróleo que passar pelo estreito de Ormuz será obrigado a ser negociado em yuan chinês e criptomoedas. Nascido na década de 1970: o acordo entre os EUA e a Arábia Saudita (agora todo o Golfo) fez com que o petróleo (e a maior parte da energia) fosse precificado e liquidado quase exclusivamente em dólares americanos. Os produtores reciclaram esses dólares em títulos do Tesouro dos EUA e ativos → demanda permanente pelo dólar, empréstimos baratos para os EUA e hegemonia global do dólar. Agora o sistema está se desgastando rapidamente: China, Rússia, Irã, partes do Golfo e os BRICS estão liquidando mais operações de petróleo em yuan, moedas locais e redes que não usam o SWIFT. As perturbações em Ormuz + as sanções estão acelerando a mudança. A máquina de «reciclagem do petrodólar» que antes obrigava o mundo a comprar dólares está perdendo força. Enquanto isso, nos EUA: a dívida nacional acaba de ultrapassar 40 trilhões de dólares. Os rendimentos dos títulos de 10 anos estão subindo em direção a máximas de vários anos, enquanto os mercados precificam déficits intermináveis + petróleo em alta. O secretário do Tesouro, Scott Bessent: «Eu realmente não entendo» por que o petróleo está disparando… e «não há nada de mágico no número de 40 trilhões de dólares, podemos crescer para sair disso». Quando a moeda energética do mundo começa a se fragmentar exatamente no momento em que seu emissor está se afogando em dívidas e fingindo que apenas o crescimento resolverá o problema… a história diz que o ajuste nunca é suave. Yuto, do Banco do Japão, revelou que o Banco do Japão executou um cenário extremo de colapso da confiança dos credores americanos nos títulos do Tesouro dos EUA. Agora estamos vendo isso acontecer em tempo real.
Traduzido de inglêsO professor Jiang estava certo: os Estados Unidos estão executando um esquema Ponzi clássico e o petrodólar está sob pressão real O professor Jiang alertou que o sistema de dívida da América funciona como um esquema Ponzi gigante. Scott Bessent acabou de provar, em tempo real, que ele estava certo. O Reino Unido, a China, o Japão, a Coreia do Sul e outros estão agora vendendo títulos do Tesouro dos EUA. Quando os vendedores superam os compradores, o preço dos títulos cai... e a taxa de juros (o «rendimento») dispara. Rendimentos mais altos significam que, de repente, fica muito mais caro para a América tomar dinheiro emprestado. Então, o que faz o secretário do Tesouro Scott Bessent? Ele começa a comprar os mesmos títulos de longo prazo para sustentar o preço e impedir que os rendimentos explodam ainda mais. Aqui, o governo está usando seu próprio dinheiro (ou dinheiro recém-criado) para comprar sua própria dívida porque os estrangeiros já não a querem. A música está desacelerando. Durante 50 anos, o sistema funcionou assim: os países do Golfo concordaram em vender petróleo somente em dólares americanos. Isso obrigou todos os países do mundo a manter dólares como reservas e comprar títulos do Tesouro dos EUA apenas para poder comprar petróleo. Era o motor secreto que mantinha viva a demanda pela dívida americana. Esse motor agora está falhando. A Arábia Saudita acaba de registrar zero vendas de petróleo para os Estados Unidos pela primeira vez. Os países do Golfo estão tendo dificuldade para vender petróleo na mesma escala, e a antiga regra «você deve usar dólares» está mostrando enormes rachaduras. Quando o mundo não precisar mais de tantos dólares para comprar petróleo e quando os grandes países pararem de comprar a dívida americana de longo prazo... todo o sistema que manteve os empréstimos dos EUA baratos por décadas começa a ruir. É isso que estamos vendo em tempo real. Não é uma conspiração. É apenas a matemática e os incentivos finalmente nos alcançando.
Traduzido de inglês