Бачар Эль-Халаби
@Bacharelhalabi · Энергетика, экономика и судоходство
Башар Эль-Халаби — журналист и исследователь Argus Media, освещающий вопросы энергетики, ОПЕК+, климата и геополитики Ближнего Востока.
Обсуждаю #Opec+, Ормуз и меняющуюся мировую карту нефти с великолепным Томом Ридом, моим коллегой из @ArgusMedia, в #Singapore. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: Глава российской #Rosneft Игорь Сечин заявил в четверг, что #China фактически «перехватила лидерство у ОПЕК(+)» в стабилизации мирового нефтяного рынка, указав на исключительное сокращение Пекином импорта сырой нефти примерно на 5,5 млн баррелей в сутки в этом году. Действительно, способность Китая управлять запасами, загрузкой нефтеперерабатывающих заводов, экспортом нефтепродуктов и, в конечном счёте, собственным спросом, возможно, стала одной из самых значимых балансирующих сил во время перебоев в работе Ормузского пролива #Hormuz. Сечин также отмечает, что влияние Китая на энергетические рынки будет расти по мере сокращения числа участников @Osint613. И да, в последнее время много говорят о превращении Китая в «новую ОПЕК». Но к этому я бы отнёсся осторожно. Балансирующая сила Китая огромна, но конечна. Китай может откладывать закупки, расходовать запасы и подавлять спрос в течение нескольких месяцев, но не может делать это бесконечно. Настоящая проверка наступит, если дефицит предложения затянется и эти буферы начнут истощаться или, наоборот, когда Ормуз вновь откроется, баррели вернутся, а рынок в конечном итоге снова перейдёт к профициту. Возможно, в 2026 году Китай был более мощным «краткосрочным амортизатором». Но управление следующим избытком может напомнить всем, почему #Opec+ по-прежнему важна, включая давнего скептика ОПЕК господина Сечина. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: #Iraq сталкивается с нехваткой нефтепродуктов на внутреннем рынке, поскольку продолжающиеся перебои в районе #Hormuz осложняют движение танкеров — еще один признак того, насколько глубоко кризис затрагивает одного из крупнейших производителей нефти в мире. Министерство нефти Ирака признало наличие «отрицательного разрыва между производством и потреблением», отметив, что Багдад полагался на морской импорт, чтобы покрыть дефицит. Однако региональный конфликт создал «логистические проблемы» для движения танкеров, задерживая их прибытие или заставляя суда ждать в иракских портах, заявило министерство. Багдад заявил, что теперь фрахтует дополнительные танкеры, чтобы обеспечить ежедневные потребности в топливе и восстановить стратегические запасы, одновременно призывая иракцев не толпиться на автозаправках и не скупать бензин в панике. Представьте себе: #Iraq одновременно продает свою сырую нефть с большой скидкой, чтобы вывозить баррели через #Hormuz, и при этом с трудом завозит достаточное количество нефтепродуктов. Это снова показывает, что огромные запасы и рост добычи на upstream-уровне не обязательно означают энергетическую безопасность, если мощности переработки, логистика и экспортная инфраструктура остаются уязвимыми. #oott
Переведено с языка: английскийНаправляюсь в #Singapore и с нетерпением жду встречи в следующий понедельник с моим коллегой Томом Ридом, штатным оракулом нефтяного рынка @ArgusMedia, на форуме Argus Oil Markets & Future Fuels. Мы обсудим, что ждёт #Opec+ и мировые нефтяные рынки после недавнего шока в районе #Hormuz.
Переведено с языка: английскийЭмм… кто расскажет президенту Соединённых Штатов и его посланнику по Сирии? География иногда может быть неудобной. #oott
Переведено с языка: английский8/ Это возвращает нас к #Opec+. Венесуэла по-прежнему освобождена от производственных квот Opec+, то есть при нынешних уровнях добычи выходить из группы производителей практически нет необходимости. Когда Wright спросили о возможном выходе, он публично оставил решение за Каракасом: «Это их решение», — сказал он в телевизионном интервью. Венесуэла, ориентированная на США и заинтересованная в максимальном наращивании добычи, в конечном итоге будет неуместно выглядеть внутри группы производителей, созданной вокруг управления предложением. 9/ Есть и вторичный рыночный вопрос. Вашингтон хочет больше венесуэльских баррелей, потому что они укрепляют энергетическую безопасность США, обеспечивают сырьём нефтеперерабатывающие заводы на побережье Мексиканского залива и могут помочь сдержать цены. Но достаточно большое дополнительное предложение в конечном итоге тоже давит на цены, потенциально ухудшая экономику американской сланцевой отрасли. И это становится значительно интереснее, если #SaudiArabia и другие производители предпочтут защищать свою долю рынка, а не поглощать дополнительные баррели. 10/ Наконец, политический риск никуда не исчез. Исполняющая обязанности президента Дельси Родригес говорит, что Венесуэла проведёт выборы «без сомнения», но только «когда Венесуэла будет готова»; сроков пока нет. Это оставляет над всем происходящим фундаментальный вопрос: сможет ли энергетическая архитектура, создаваемая с такой скоростью, пережить политические переходы, которые произойдут в Вашингтоне? И, возможно, в конечном счёте в Каракасе?
Переведено с языка: английский“В последние дни CENTCOM сообщил Хегсету, председателю Объединённого комитета начальников штабов генералу Дэну Кайну и Белому дому, что военным, возможно, придется периодически наносить удары по Ирану, чтобы и дальше ежедневно выводить из Персидского залива десятки нефтяных танкеров с относительной безопасностью.”
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: Государственный нефтяной трейдер Ирака SOMO опроверг наличие каких-либо коммерческих или договорных отношений с находящимся под санкциями танкером BINARY STAR (IMO 9380570) после недавних сообщений в социальных сетях, связавших судно с перемещениями иракской нефти. В своем заявлении SOMO сообщила, что ни танкер, ни его владелец, ни оператор не имеют никаких отношений с государственным трейдером, подчеркнув, что суда, заявленные для экспорта иракской нефти или нефтепродуктов, проходят проверку на соблюдение санкций и нормативных требований до их принятия. Разъяснение последовало после того, как BINARY STAR, находящийся под санкциями США и ЕС танкер для перевозки нефтепродуктов, ранее связанный с торговлей иранскими нефтепродуктами, привлек внимание отслеживающих суда специалистов во время прохода через Ормуз в августе. Данные AIS также указывают, что в этом месяце судно находилось в иракских водах, в районе Хор-эль-Зубайр. SOMO предупредила, что присутствие судна в иракских водах — или его появление в системах отслеживания — не подтверждает коммерческих отношений с компанией, одновременно указав на риски манипуляций или подделки данных AIS. #oott
Переведено с языка: английский“За последние 28 дней арабские государства вывезли 6,92 млн баррелей сырой нефти в сутки через линию блокады ВМС США. Из этого объёма 2,53 млн баррелей в сутки поступили с нефтяных терминалов в Оманском заливе, тогда как ещё 4,39 млн баррелей в сутки прошли через Ормузский пролив, главным образом для снабжения других танкеров, ожидавших в Оманском заливе.” @TankerTrackers
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: Добыча нефти в курдском регионе #Iraq возобновилась на уровне от 220 000 до 230 000 баррелей в сутки после того, как компании вернулись к работе вслед за перебоями, вызванными ударами беспилотников во время войны с Ираном, сообщил в субботу исполняющий обязанности министра природных ресурсов. H/t @staunovo #oott
Переведено с языка: английскийНемного осторожности в отношении сообщений СМИ о том, что #Venezuela рассматривает возможность выхода из #Opec+. Возможный выход Венесуэлы из ОПЕК отнюдь не выглядит невероятным. Но, думаю, пока преждевременно считать это политикой, которую #Caracas активно проводит. Очевидно, в Вашингтоне эта идея привлекательнее, как понимает @ArgusMedia. 1/ С точки зрения США эта идея, безусловно, имеет стратегический смысл. #Washington обсуждает потенциально огромный доступ к нефтяному сектору Венесуэлы; по сообщениям, речь идет о месторождениях примерно с 90 млрд баррелей доказанных запасов. Если американские компании в конечном итоге вложат миллиарды в восстановление добычи, полная свобода максимизировать объем производства вряд ли будет немыслимой целью. 2/ Но сейчас Венесуэла добывает лишь около 1,1–1,2 млн баррелей в день и освобождена от производственных ограничений ОПЕК+. Поэтому членство в ОПЕК фактически не ограничивает добычу Венесуэлы сегодня. Этот вопрос станет значительно актуальнее, если и когда Венесуэла успешно восстановит производственные мощности в несколько миллионов баррелей в день. 3/ Для Каракаса есть и политический расчет, который не следует недооценивать. Администрации #Trump осталось находиться у власти немногим более двух лет. Нет никаких гарантий, что следующая администрация США сохранит тот же подход к Венесуэле. Поэтому выход из организации, которую Венесуэла помогла создать в 1960 году, означал бы принятие потенциально рассчитанного на поколения решения в нефтяной политике в ущерб политическим отношениям с США, продолжение которых после 2028 года в предлагаемой форме остается неопределенным. 4/ В стратегии Вашингтона есть и интересное потенциальное противоречие. Нефтяной альянс США и Венесуэлы, способный в конечном итоге добавить значительные объемы неограниченной добычи, укрепил бы энергетическую безопасность США и оказал бы понижательное давление на цены. Но достаточно низкие цены со временем становятся неудобными для другой важной американской группы интересов — производителей сланцевой нефти. 5/ И есть еще #SaudiArabia. Если Венесуэла в конечном итоге выйдет из ОПЕК, максимизирует добычу вместе с США и начнет отбирать долю рынка у группы производителей, не следует автоматически предполагать, что реакцией #Riyadh станет бессрочная уступка этой доли. Саудовская Аравия уже демонстрировала, что при необходимости готова защищать свою долю рынка даже ценой более низких цен. 6/ Так что да, выход из ОПЕК в конечном итоге может стать частью гораздо более крупной энергетической сделки между США и Венесуэлой. Но Каракас обменяет 66-летние институциональные отношения на значительно большую свободу добычи, одновременно делая ставку на долгосрочную преемственность политики США, будущие цены на нефть и реакцию некоторых очень влиятельных производителей. Пока что обсуждения показывают, что идея имеет гораздо больший импульс в Вашингтоне, чем в Каракасе. #oott
Переведено с языка: английский#CORRECTION: Важная деталь, касающаяся сроков ядерной #nuclear-сделки, заключается в том, что Конгресс США НЕ обязан официально одобрять предлагаемое соглашение сроком на 30 лет. 90-дневный период рассмотрения отсчитывается в режиме «непрерывной сессии», а про forma-сессии позволяют отсчёту продолжаться. Ожидается, что Конгресс останется на непрерывной сессии до начала декабря, а значит, рассмотрение может завершиться до окончания работы нынешнего Конгресса, хотя и после промежуточных выборов 3 ноября. Если только Конгресс не предпримет действий для блокирования соглашения в установленный законом период рассмотрения, после этого оно сможет вступить в силу. Таким образом, с процедурной точки зрения ключевой вопрос может заключаться не столько в том, одобрит ли Конгресс ядерную сделку, сколько в том, хватит ли голосов и политической готовности, чтобы её остановить. #oott
Переведено с языка: английскийО сроках: соглашение было передано в Конгресс всего за 10 недель до промежуточных выборов 3 ноября. 90-дневный период рассмотрения исчисляется днями заседаний Конгресса, а это означает, что он может продлиться и после выборов. Таким образом, передача соглашения запускает процесс при нынешнем составе Конгресса, но к тому времени, когда этот процесс завершится, политический ландшафт вокруг сделки может выглядеть совсем иначе. #oott
Переведено с языка: английскийОБНОВЛЕНИЕ: Через месяц после того, как президент @realDonaldTrump одобрил предложенное 30-летнее американо-#SaudiArabia соглашение о мирном атоме, договор, как сообщается, теперь передан в Конгресс, что запустило обязательный 90-дневный пересмотр, хотя представители администрации Трампа заявляют, что он по-прежнему зависит от присоединения Эр-Рияда к Авраамским соглашениям. Соглашение откроет путь для экспорта американских технологий мирного атома в Королевство и предусматривает строительство Саудовской Аравией реакторов AP1000, потенциальная стоимость которых может составить десятки миллиардов долларов. Президент Трамп также заявил, что соглашение не позволит Саудовской Аравии обогащать уран, хотя региональные источники первоначально предполагали обратное, согласно пониманию @ArgusMedia. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОСТЬ: #Iran и #Oman договорились создать совместный механизм морской безопасности в Ормузском проливе, направленный на обеспечение безопасного судоходства и защиту коммерческих перевозок. В совместном заявлении стороны сообщили, что предлагаемая структура включает создание совместного координационного коридора через Ормуз, согласование процедур идентификации и связи с торговыми судами, а также создание механизма обмена информацией. Тегеран и Маскат также призвали продолжать диалог с другими странами Ближнего Востока и Персидского залива, подчеркнув свободу судоходства и уважение международного права. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: #SaudiArabia и #France представили ряд соглашений в энергетической и промышленной сферах во время визита наследного принца Мохаммеда бин Салмана во Францию. @Saudi_Aramco подписала с французскими компаниями SLB и Vallourec контракты на закупку материалов для бурения нефтяных и газовых скважин и стальных труб на сумму 3,7 млрд долларов. Saudi Electricity также договорилась с Bpifrance о сотрудничестве и финансировании для поддержки расширения и модернизации электросети королевства, опираясь на ранее согласованную кредитную линию объемом до 3 млрд долларов. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: #Jordan — страна, бедная ресурсами, но расположенная в исключительно важном с геостратегической точки зрения месте. Исторически Хашемиты компенсировали первое, проявляя исключительное внимание к изменениям второго. Именно через эту призму я рассматривал бы визит короля @KingAbdullahII в #China и его встречу с Си Цзиньпином. 1/ От покойного короля Хусейна до короля Абдаллы стратегия выживания Иордании частично зависела от раннего распознавания геополитических изменений, поддержания множества отношений и опережающего позиционирования королевства на несколько ходов всякий раз, когда региональный порядок начинал меняться. Поэтому я не думаю, что время этого визита — несущественная деталь. 2/ Есть и экономическое измерение. В 2025 году Китай стал крупнейшим торговым партнёром Иордании, а объём двусторонней торговли достиг почти 6,7 миллиарда долларов. Однако эта торговля по-прежнему сильно перекошена в пользу китайского экспорта. Визит короля Абдаллы включал контакты с китайскими компаниями в сферах энергетики, горнодобычи, удобрений, продовольствия и передовых отраслей промышленности. 3/ Но, чтобы внести полную ясность, это НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ не иорданский поворот от США. #Washington остаётся основополагающей для архитектуры безопасности и экономики Иордании. Речь идёт о признании того, что региональная и международная система вокруг Иордании меняется, и о соответствующем позиционировании. 4/ Почти через три года после 7 октября и через шесть месяцев после начала войны США и #Iran региональный кризис распространился далеко за пределы первоначальных театров. #Hormuz по-прежнему работает с перебоями, экономики арабских стран Персидского залива (#GCC) несут значительные издержки, а последствия всё сильнее затрагивают мировую экономику. 5/ Поэтому стабилизация этого региона, по-видимому, требует большего, чем может сделать один Вашингтон. У Китая всё больше и интереса, и потенциально более значительной политической роли в этом процессе. Сегодня Иордания и Китай прямо призвали сохранить прекращение огня между США и Ираном, восстановить нормальное движение через Ормуз и достичь более широкого договорного урегулирования. 6/ Возможно, #Amman видит, к чему всё идёт. Поэтому визит короля Абдаллы в #Beijing может быть связан не столько с выбором Иорданией Китая, сколько с ранним осознанием Иорданией того, что Китай может становиться всё важнее для любой региональной архитектуры, которая возникнет в результате этого кризиса. #oott
Переведено с языка: английскийЭту статью @FT стоит прочитать: она подтверждает мысль, которую многие из нас высказывают с начала кризиса #Hormuz, — не все производители стран Персидского залива на Ближнем Востоке одинаково переживают этот шок. 1/ #Qatar и #Kuwait всегда относились к числу наиболее уязвимых, поскольку, в отличие от #SaudiArabia и #UAE, практически не имеют сколько-нибудь значимых альтернативных экспортных маршрутов вне Ормуза. Теперь мы видим экономические последствия. 2/ По сообщениям, Катар сократил бюджеты некоторых государственных ведомств на целых 30%, а финансирование зарубежной помощи — примерно на 85%; при этом МВФ ожидает сокращения его экономики на 8,6% в этом году. По данным @GoldmanSachs, потерянные энергетические доходы Катара и Кувейта оцениваются в 1,5–2 млрд долларов в неделю. 3/ Но есть и более широкий геополитический момент, который стоит подчеркнуть. Иран, возможно, по крайней мере отчасти рассчитывает на вполне реальные различия и дефицит доверия между арабскими государствами Персидского залива. Однако наступает момент, когда этот расчет начинает давать противоположный результат. 4/ Страны #GCC не всегда смотрят на вещи одинаково. Да, мы это знаем. Но ни одна из них не заинтересована в том, чтобы экономическая или национальная безопасность другой оказалась под фундаментальной угрозой. 5/ Чем дольше Ормуз остается фактически закрытым и чем чаще инфраструктура и судоходство в Персидском заливе подвергаются атакам, тем сильнее стимул для этих стран считать свои уязвимости все более коллективными, а не индивидуальными. По словам высокопоставленных представителей стран Залива, с которыми я разговаривал, это уже начинает происходить. 6/ Иранское давление, направленное на использование разногласий внутри #GCC, в конечном итоге ускорит координацию в сфере безопасности, создание общей инфраструктуры и совместные усилия по уменьшению влияния Ирана на региональную торговлю и энергетические потоки. Это становится вопросом существования. #oott
Переведено с языка: английскийОБНОВЛЕНИЕ: в Эр-Рияде все улыбаются. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман встретился с иракской делегацией, направленной премьер-министром Али аль-Заиди, в состав которой вошли министр нефти Басим Мохаммед Худаир и министр финансов Таиф Сами. Багдад добивается увеличения квоты на добычу в рамках #Opec+, возрождая свои амбиции по наращиванию добычи сырой нефти. #oott
Переведено с языка: английскийАмбиции премьер-министра Аль-Заиди значительны, но #Iraq уже проходил через это. Ранее Багдад нацеливался на мощность около 8 млн баррелей в сутки, прежде чем в последние годы сократил свои планы до 6 млн баррелей в сутки к 2027 году. Для приближения к 8–10 млн баррелей в сутки потребуются огромные инвестиции, экспортные мощности и квота Opec+, сопоставимая с квотой #SaudiArabia и #Russia. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: Премьер-министр #Iraq Али аль-Заиди сегодня заявил, что отправил министров нефти и финансов в #SaudiArabia, чтобы добиваться увеличения квоты на добычу #Opec+, поскольку Baghdad нацелена на добычу сырой нефти в объёме 8–10 млн баррелей в сутки в течение шести лет. Этот шаг предпринят накануне важнейших октябрьских обсуждений Opec+ по новым базовым уровням добычи на 2027 год. #oott
Переведено с языка: английскийНОВОЕ: Заместитель председателя парламента Ирана Хамидреза Хаджибабаеи в четверг заявил, что арабским государствам Персидского залива не следует строить альтернативные нефтепроводы #oil, поскольку это уменьшит стратегическое значение Ормузского пролива #Hormuz. Он назвал усилия стран Персидского залива по строительству таких трубопроводов фактически «запуском ракет по Ирану», добавив, что помощь США или Евросоюза этим странам следует рассматривать так же. «Мы должны помешать им это сделать», — сказал он. h/t @MohamadAhwaze #oott
Переведено с языка: английский
Связанные статьи
- U.S. Officials Say 20-30 Tankers Cross Hormuz Nightly Under Military Cover
- Iran and Oman Propose Joint Hormuz Corridor and Mine-Clearing Project
- Fewer Than 20 Commodity Vessels Cross Hormuz Over Weekend
- Pakistan Says Iran Talks Focused on Reopening Hormuz and Ending War
- Trump Posts Map Labeling the Strait of Hormuz a New U.S. Territory
- Trump Says No Talks With Iran Are Under Way or Scheduled and Calls Hormuz Open
- Vessel Struck by Projectile in Hormuz Outbound Transit, Crew Casualty Reported
- U.S. Runs Covert Hormuz Tanker Corridor Moving 10 Million Barrels of Oil a Day
- Egypt Urges Iran to Restore June U.S. Pact and Protect Gulf Shipping
- France-Saudi Task Force Weighs Omani Ports, Pipelines and Rail Around Hormuz
- Iran Grants Special Hormuz Passage to Iraqi Oil Tankers
- Trump Says Iran Is Not Ready for Deal, Claims Full U.S. Hormuz Control