Stern Drew
@SternDrewCrypto · Energie, Wirtschaft & Schifffahrt
Stern Drew ist ein unabhängiger Rohstoffanalyst.
GOLD UND SILBER STEHEN KURZ DAVOR, ETWAS ZU TUN, WAS SIE SEIT 50 JAHREN NICHT GETAN HABEN Der Treasury-Chef der London Metal Exchange (LME) hat London gerade verlassen und ist zu dem Kryptounternehmen „Ripple“ gewechselt, während China ein Abrechnungssystem für einen Yuan-Goldtresor aufbaut. Niemand auf TradFi-Twitter will dieses Chart im selben Bild sehen. China hortet nun den 21. Monat in Folge Gold und baut ein globales Tresornetzwerk von Hongkong über Singapur, Dubai, Riad und Moskau aus, damit der RMB-Handel in Metall statt in Dollar abgewickelt werden kann. Gold ist jetzt ein „strategisches Mineral“. Die Preisbildung bei Rohstoffen wird nach Osten verlagert. In derselben Woche verlässt der Mann für die Infrastruktur die London Metal Exchange. Joseph Thompson, LME-SVP und Leiter des Treasury, scheidet am 31. August aus und wechselt zu Ripple Trading & Markets, um an Tokenisierung und RWAs zu arbeiten. Sicherheiten. Liquidität. Marktstruktur für Metalle. Jetzt sitzt er auf der anderen Seite des Hauptbuchs. Wenn physisches Gold für die Konvertierbarkeit des Yuan eingelagert wird und das Treasury-Gehirn der LME nun tokenisierte Rohstoffe bepreist, gilt das Gebot Abwicklungsaktiva, die sich in Sekunden bewegen, nicht T+2-Papier. Dieses Produkt ist bereits live. Assetiko-Gold $XAUa und -Silber $XAGa auf dem XRP Ledger. Abwicklung on-chain. Selbstverwahrung. Tausche Metall auf @Trensik_com in natives XRP, ohne das Orderbuch zu verlassen. London bepreist das Metall. Peking lagert das Metall ein. Das Ledger wickelt das Metall jetzt ab.
Übersetzt aus EnglischWENN DER PETRODOLLAR ZUSAMMENBRICHT, VERLIERT DER DOLLAR SEINEN RESERVESTATUS. Der CEO der japanischen SBI Japan, einer der größten Banken Japans, Yuto Kitao @yoshitaka_kitao, warnte vor Monaten in einem offenen Brief vor dem wachsenden Druck auf den Petrodollar. Nachdem das US-Finanzministerium Sanktionen angekündigt hatte, erklärte Iran, dass jedes Barrel Öl, das durch die Straße von Hormus fließt, gezwungen sein werde, in chinesischen Yuan und Kryptowährungen gehandelt zu werden, wenn die USA den Nahen Osten nicht vollständig verlassen. Entstanden in den 1970er-Jahren: Das Abkommen zwischen den USA und Saudi-Arabien (inzwischen der gesamte Golf) sorgte dafür, dass Öl (und der größte Teil der Energie) fast ausschließlich in US-Dollar bepreist und abgerechnet wurde. Die Produzenten recycelten diese Dollar in US-Staatsanleihen und Vermögenswerte → dauerhafte Nachfrage nach dem Dollar, günstige US-Kreditaufnahme und globale Dollarhegemonie. Jetzt erodiert das System schnell: China, Russland, Iran, Teile des Golfs und die BRICS-Staaten wickeln mehr Ölgeschäfte in Yuan, Landeswährungen und über Nicht-SWIFT-Systeme ab. Störungen in der Straße von Hormus und Sanktionen beschleunigen den Wandel. Die „Petrodollar-Recycling“-Maschine, die die Welt einst zum Kauf von Dollar zwang, verliert an Schwung. Unterdessen in den USA: Die Staatsverschuldung hat gerade die Marke von 40 Billionen Dollar durchbrochen. Die Renditen zehnjähriger Anleihen steigen auf Mehrjahreshochs, während die Märkte endlose Defizite und steigende Ölpreise einpreisen. Finanzminister Scott Bessent: „Ich verstehe wirklich nicht“, warum der Ölpreis steigt … und „an der Zahl von 40 Billionen Dollar ist nichts Magisches, wir können aus der Sache herauswachsen“. Wenn die Energiewährung der Welt genau in dem Moment zu zerbrechen beginnt, in dem ihr Emittent in Schulden ertrinkt und so tut, als könne allein Wachstum das Problem lösen … zeigt die Geschichte, dass die Anpassung nie sanft verläuft. Yuto von der Bank of Japan enthüllte, dass die Bank of Japan ein Extremszenario für den Vertrauensverlust der US-Gläubiger in US-Staatsanleihen durchgespielt hat. Wir beobachten gerade in Echtzeit, wie das geschieht.
Übersetzt aus EnglischProfessor Jiang hatte recht: Die USA betreiben ein lehrbuchmäßiges Ponzi-Schema, und der Petrodollar steht unter echtem Druck Professor Jiang warnte, dass Amerikas Schuldensystem wie ein riesiges Ponzi-Schema funktioniert. Scott Bessent hat gerade in Echtzeit bewiesen, dass er recht hatte. Das Vereinigte Königreich, China, Japan, Südkorea und andere verkaufen jetzt US-Staatsanleihen. Wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt, fällt der Preis der Anleihen ... und der Zinssatz (die Rendite) steigt. Höhere Renditen bedeuten, dass es Amerika plötzlich viel mehr kostet, Geld zu leihen. Was tut also Finanzminister Scott Bessent? Er beginnt, genau diese langfristigen Anleihen selbst zu kaufen, um den Preis zu stützen und zu verhindern, dass die Renditen noch stärker explodieren. Hier verwendet die Regierung ihr eigenes Geld (oder neu geschaffenes Geld), um ihre eigenen Schulden zu kaufen, weil Ausländer sie nicht mehr wollen. Die Musik wird langsamer. 50 Jahre lang funktionierte das System so: Die Golfstaaten erklärten sich bereit, Öl ausschließlich in US-Dollar zu verkaufen. Das zwang jedes Land der Welt, Dollar als Reserven zu halten und US-Staatsanleihen zu kaufen, nur um Öl kaufen zu können. Das war der geheime Motor, der die Nachfrage nach amerikanischen Schulden am Leben hielt. Dieser Motor stottert jetzt. Saudi-Arabien verzeichnete gerade zum ersten Mal überhaupt Ölexporte in die Vereinigten Staaten von null. Die Golfstaaten haben Schwierigkeiten, Öl im gleichen Umfang zu verkaufen, und die alte Regel „Du musst Dollar verwenden“ zeigt massive Risse. Wenn die Welt nicht mehr so viele Dollar zum Ölkauf benötigt und große Länder aufhören, Amerikas langfristige Schulden zu kaufen ... beginnt das gesamte System, das Amerikas Kreditaufnahme jahrzehntelang günstig gehalten hat, zusammenzubrechen. Das beobachten wir gerade in Echtzeit. Keine Verschwörung. Nur Mathematik und Anreize, die uns endlich einholen.
Übersetzt aus Englisch