Νέα εκτίμηση τοποθετεί στο 1,4% τις απώλειες Οκτωβρίου στις γενικές στρατηγικές των ταμείων επιμόρφωσης

Εκτίμηση βάσει της σύνθεσης των χαρτοφυλακίων, που δημοσιεύθηκε στις 31 Οκτωβρίου, τοποθετεί την απόδοση Οκτωβρίου των γενικών επενδυτικών στρατηγικών των ισραηλινών ταμείων επιμόρφωσης στο μείον 1,4%, αφού συνυπολογίστηκε η συνεδρίαση της Παρασκευής. Η προηγούμενη εκτίμηση, που κάλυπτε τις συναλλαγές έως την Πέμπτη, ήταν μείον 0,4%. Τα αναθεωρημένα στοιχεία είναι εκτιμήσεις και όχι οριστικά αποτελέσματα που ανακοίνωσαν οι επιμέρους διαχειριστές των ταμείων. Οι μετοχικές στρατηγικές εκτιμάται ότι έχασαν 3,1% τον Οκτώβριο, έναντι της προκαταρκτικής εκτίμησης για πτώση 1,1%. Οι στρατηγικές S&P 500 σε σέκελ παραμένουν θετικές, με εκτιμώμενη απόδοση 0,9%, από 2,6%. Οι εκτιμώμενες αποδόσεις Ιανουαρίου-Οκτωβρίου παραμένουν θετικές και στις τρεις κατηγορίες: 5,3% στις γενικές στρατηγικές, 8,4% στις μετοχικές και 8,5% στις στρατηγικές S&P 500. Πρόκειται για ονομαστικές αποδόσεις πριν από τις αμοιβές διαχείρισης. Ο υπολογισμός χρησιμοποιεί τυπικές κατανομές χαρτοφυλακίου, με την παραδοχή ότι οι μετοχές αποτελούν περίπου το 40%-50% του ενεργητικού των γενικών στρατηγικών και σχεδόν ολόκληρο το ενεργητικό των μετοχικών στρατηγικών. Υποθέτει ότι περίπου το 60%-65% του μετοχικού σκέλους έχει έκθεση στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι γενικές στρατηγικές περιλαμβάνουν επίσης ομόλογα, δάνεια και μη εισηγμένα περιουσιακά στοιχεία. Η ημερομηνία αποκοπής για την αναφορά των αποτελεσμάτων έχει σημασία. Η επεξήγηση που συνοδεύει τον υπολογισμό αναφέρει ότι πολλοί διαχειριστές εξαιρούν τις συναλλαγές της Παρασκευής, επειδή δεν γίνεται εκκαθάριση, μεταφέροντας τις σχετικές απώλειες στην αναφορά του Νοεμβρίου. Τα οριστικά στοιχεία κάθε ταμείου μπορεί επίσης να διαφέρουν λόγω διαφορετικής έκθεσης στην τεχνολογία, διαθεσίμων σε μετρητά και αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου. Συνεπώς, οι νέες εκτιμήσεις δεν τεκμηριώνουν την ίδια απώλεια Οκτωβρίου για κάθε αποταμιευτή.