Η Bank Hapoalim μειώνει την τιμή-στόχο της Camtek στα 169 δολάρια και διατηρεί τη σύσταση υπεραπόδοσης

Η Bank Hapoalim μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Camtek από 183 σε 169 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση υπεραπόδοσης και την κατάταξη υψηλού κινδύνου, σύμφωνα με αναλυτική εκτίμηση της 8ης Νοεμβρίου. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα τριμηνιαία αποτελέσματα της ισραηλινής εταιρείας συστημάτων ελέγχου ημιαγωγών και τη μείωση των παραδοχών της τράπεζας για τα κέρδη. Η τράπεζα μείωσε την πρόβλεψη κερδών ανά μετοχή για το 2027 από 5,21 σε 5,07 δολάρια και τον πολλαπλασιαστή κερδών που χρησιμοποιεί στην αποτίμηση από 32 σε 30. Η ανάλυσή της εντόπισε το υψηλότερο κόστος εξαρτημάτων και υλικών και το ισχυρότερο σέκελ ως παράγοντες πίεσης στη μικτή κερδοφορία, με τη βελτίωση να αναμένεται πιο σταδιακή. Η τράπεζα διατήρησε τις προβλέψεις εσόδων σε περίπου 597 εκατομμύρια δολάρια για το 2026, 806 εκατομμύρια για το 2027 και 1,2 δισεκατομμύρια για το 2029. Τα ποσά αυτά είναι εκτιμήσεις της τράπεζας. Η Camtek, με έδρα το Μιγκντάλ ΧαΕμέκ, ανακοίνωσε στις 4 Νοεμβρίου ότι τα έσοδα του τρίτου τριμήνου έφτασαν τα 161,3 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 28% σε ετήσια βάση και κατά 21% έναντι του προηγούμενου τριμήνου. Το μικτό περιθώριο εκτός GAAP ήταν 51,1%, έναντι 51,5% έναν χρόνο νωρίτερα. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ήταν 50,3 εκατομμύρια δολάρια ή 0,99 δολάρια ανά μετοχή σε πλήρως αραιωμένη βάση· τα καθαρά κέρδη βάσει των γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών ήταν 42,8 εκατομμύρια δολάρια. Ο διευθύνων σύμβουλος Ράφι Αμίτ δήλωσε κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων ότι η εταιρεία είχε «ορατότητα για έναν χρόνο μπροστά». Η διοίκηση διατήρησε τις προβλέψεις εσόδων σε περίπου 180 εκατομμύρια δολάρια για το τέταρτο τρίμηνο, περίπου 595 εκατομμύρια για ολόκληρο το 2026 και πάνω από 800 εκατομμύρια για το 2027. Οι προβλέψεις της εταιρείας είναι ξεχωριστές από την αναθεωρημένη αποτίμηση της Hapoalim και παραμένουν προβλέψεις.