تقدير جديد يضع خسائر صناديق الاستكمال في أكتوبر عند 1.4% في المسارات العامة

يشير تقدير قائم على تركيبة المحافظ الاستثمارية، نُشر في 31 أكتوبر، إلى أن عائد المسارات العامة لصناديق الاستكمال الإسرائيلية في أكتوبر بلغ سالب 1.4% بعد احتساب تداولات الجمعة. وكان التقدير السابق، المحسوب حتى يوم الخميس، سالب 0.4%. وهذه الأرقام المعدلة تقديرات وليست نتائج نهائية أعلنها مديرو الصناديق كل على حدة. وتشير التقديرات إلى أن مسارات الأسهم خسرت 3.1% في أكتوبر، مقارنة بانخفاض أولي قدره 1.1%. وظلت مسارات S&P 500 المقومة بالشيكل إيجابية بعائد يقدر بنحو 0.9%، انخفاضا من 2.6%. وبقيت العوائد المقدرة للفترة من يناير إلى أكتوبر إيجابية في الأنواع الثلاثة: 5.3% للمسارات العامة، و8.4% لمسارات الأسهم، و8.5% لمسارات S&P 500. وهذه عوائد اسمية قبل خصم رسوم الإدارة. ويستند الحساب إلى توزيعات نموذجية للمحافظ، بافتراض أن الأسهم تشكل نحو 40%-50% من أصول المسارات العامة، وكل أصول مسارات الأسهم تقريبا. كما يفترض أن نحو 60%-65% من المكون الاستثماري في الأسهم معرض للسوق الأمريكية. وتحتفظ المسارات العامة أيضا بسندات وقروض وأصول غير مدرجة. ولموعد إقفال التقارير أهمية. فالتوضيح المرافق للحساب يقول إن كثيرا من المديرين يستبعدون تداولات الجمعة لعدم وجود تسوية، وينقلون تلك الخسائر إلى تقارير نوفمبر بدلا من ذلك. وقد تختلف الأرقام النهائية لكل صندوق أيضا بسبب اختلاف المحافظ في انكشافها على قطاع التكنولوجيا، وحيازاتها النقدية، والتحوط من تقلبات العملات. لذلك لا تثبت التقديرات الجديدة أن كل مدخر تكبد خسارة متطابقة في أكتوبر.