ธนาคารฮาโปอาลิมลดราคาเป้าหมายแคมเทคเหลือ 169 ดอลลาร์ คงคำแนะนำให้ผลตอบแทนเหนือกว่าตลาด

ธนาคารฮาโปอาลิมลดราคาเป้าหมายหุ้นแคมเทคจาก 183 ดอลลาร์เหลือ 169 ดอลลาร์ โดยคงคำแนะนำให้ผลตอบแทนเหนือกว่าตลาดและการจัดประเภทความเสี่ยงสูง ตามบทวิเคราะห์วิจัยวันที่ 8 พฤศจิกายน การปรับราคาเป้าหมายครั้งนี้เกิดขึ้นหลังบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ตรวจสอบเซมิคอนดักเตอร์ของอิสราเอลประกาศผลประกอบการรายไตรมาส และธนาคารลดสมมติฐานด้านกำไรลง ธนาคารลดประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2027 จาก 5.21 ดอลลาร์เหลือ 5.07 ดอลลาร์ และลดตัวคูณกำไรที่ใช้ประเมินมูลค่าจาก 32 เท่าเหลือ 30 เท่า บทวิเคราะห์ระบุว่าต้นทุนชิ้นส่วนและวัตถุดิบที่สูงขึ้น รวมถึงเงินเชเกลที่แข็งค่าขึ้น เป็นแรงกดดันต่อความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น และคาดว่าการฟื้นตัวจะค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น ธนาคารคงประมาณการรายได้ไว้ที่ราว 597 ล้านดอลลาร์ในปี 2026, 806 ล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2029 ตัวเลขเหล่านี้เป็นประมาณการของธนาคาร แคมเทคซึ่งมีสำนักงานใหญ่ที่มิกดัลฮาเอเมค รายงานเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายนว่า รายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ 161.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 21% จากไตรมาสก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปอยู่ที่ 51.1% เทียบกับ 51.5% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 50.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.99 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ส่วนกำไรสุทธิตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปอยู่ที่ 42.8 ล้านดอลลาร์ ราฟี อามิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวขณะประกาศผลประกอบการว่า บริษัทมี “ความชัดเจนของแนวโน้มล่วงหน้าหนึ่งปี” ฝ่ายบริหารคงคาดการณ์รายได้ไว้ที่ราว 180 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาส 4, ราว 595 ล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี 2026 และมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ในปี 2027 แนวโน้มที่บริษัทให้ไว้นี้แยกต่างหากจากการประเมินมูลค่าฉบับปรับปรุงของฮาโปอาลิม และยังคงเป็นการคาดการณ์