Bank Hapoalim senkt Kursziel für Camtek auf 169 Dollar und hält an Outperform fest

Bank Hapoalim hat ihr Kursziel für Camtek von 183 auf 169 Dollar gesenkt, zugleich aber die Empfehlung Outperform und die Einstufung als hochriskante Anlage beibehalten. Dies geht aus einer Research-Einschätzung vom 8. November hervor. Die Anpassung folgt auf die Quartalsergebnisse des israelischen Herstellers von Inspektionssystemen für Halbleiter und niedrigere Gewinnannahmen der Bank. Die Bank senkte ihre Prognose für den Gewinn je Aktie im Jahr 2027 von 5,21 auf 5,07 Dollar und den zur Bewertung verwendeten Gewinnmultiplikator von 32 auf 30. Ihre Analyse nennt höhere Kosten für Komponenten und Materialien sowie einen stärkeren Schekel als Belastungen für die Bruttorentabilität, deren Verbesserung langsamer erwartet wird. Die Bank hielt an ihren Umsatzprognosen von rund 597 Millionen Dollar für 2026, 806 Millionen Dollar für 2027 und 1,2 Milliarden Dollar für 2029 fest. Diese Zahlen sind Schätzungen der Bank. Camtek mit Sitz in Migdal HaEmek teilte am 4. November mit, dass der Umsatz im dritten Quartal 161,3 Millionen Dollar erreicht habe, 28 % mehr als im Vorjahreszeitraum und 21 % mehr als im vorangegangenen Quartal. Die Bruttomarge auf Non-GAAP-Basis betrug 51,1 %, verglichen mit 51,5 % ein Jahr zuvor. Der bereinigte Nettogewinn lag bei 50,3 Millionen Dollar beziehungsweise 0,99 Dollar je verwässerter Aktie; nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen betrug der Nettogewinn 42,8 Millionen Dollar. Konzernchef Rafi Amit sagte bei der Veröffentlichung der Ergebnisse, das Unternehmen habe „Planungssicht für ein Jahr im Voraus“. Das Management hielt an seinem Umsatzausblick von rund 180 Millionen Dollar für das vierte Quartal, rund 595 Millionen Dollar für das Gesamtjahr 2026 und mehr als 800 Millionen Dollar für 2027 fest. Diese Unternehmensausblicke sind von der revidierten Bewertung durch Hapoalim getrennt und bleiben Prognosen.