新たな推計、研修積立基金の一般コースは10月に1.4%損失

10月31日に公表されたポートフォリオに基づく推計によると、金曜日の取引を織り込んだイスラエルの研修積立基金の一般コースの10月運用収益率はマイナス1.4%となった。木曜日までを対象とした従来の推計はマイナス0.4%だった。改定値は推計であり、個々の基金運用会社が報告した確定実績ではない。 株式コースの10月の損失は3.1%と推計され、当初の下落率1.1%から拡大した。シェケル建てS&P 500連動コースは、従来の2.6%から低下したものの、推計0.9%のプラスを維持した。1月から10月までの推計収益率は、一般コースが5.3%、株式コースが8.4%、S&P 500連動コースが8.5%と、いずれもプラスを保っている。いずれも運用管理手数料控除前の名目収益率である。 計算には典型的な資産配分を用い、株式が一般コースの資産の約40%-50%、株式コースの資産のほぼ全てを占めると仮定した。また、株式部分の約60%-65%が米国への投資であると想定した。一般コースは債券、融資、非上場資産も保有する。 報告の締め時点にも注意が必要だ。計算に付された説明では、多くの運用会社は金曜日に清算がないため同日の取引を含めず、その損失を11月の報告に計上するとしている。基金ごとの確定値は、ハイテク分野への投資比率、現金保有、為替ヘッジの違いによっても変わり得る。したがって、新たな推計は全ての加入者が10月に同じ損失を被ったと示すものではない。