하포알림은행, 캠텍 목표주가 169달러로 하향…시장수익률 상회 의견 유지

하포알림은행은 11월 8일자 조사 분석에서 캠텍의 목표주가를 183달러에서 169달러로 내렸다. 시장수익률 상회 투자의견과 고위험 분류는 유지했다. 이번 목표주가 조정은 이스라엘 반도체 검사장비 업체인 캠텍의 분기 실적 발표와 은행의 이익 전망 하향에 따른 것이다. 은행은 2027년 주당순이익 전망치를 5.21달러에서 5.07달러로 낮추고, 가치평가에 적용하는 이익 배수도 32배에서 30배로 내렸다. 분석에서는 부품·재료비 상승과 셰켈 강세가 매출총이익률을 압박하는 요인이라고 지적하며, 개선 속도가 더 완만할 것으로 예상했다. 매출 전망은 2026년 약 5억9700만 달러, 2027년 8억600만 달러, 2029년 12억 달러로 유지했다. 이 수치는 은행의 추정치다. 미그달하에메크에 본사를 둔 캠텍은 11월 4일 3분기 매출이 1억6130만 달러로 전년 동기 대비 28%, 전분기 대비 21% 증가했다고 발표했다. 비GAAP 기준 매출총이익률은 51.1%로, 전년 동기의 51.5%와 비교됐다. 조정 순이익은 5030만 달러, 희석주당순이익은 0.99달러였으며 일반적으로 인정되는 회계원칙에 따른 순이익은 4280만 달러였다. 라피 아미트 최고경영자는 실적을 발표하면서 회사에 “1년 앞을 내다볼 수 있는 가시성”이 있다고 말했다. 경영진은 매출 전망을 4분기 약 1억8000만 달러, 2026년 연간 약 5억9500만 달러, 2027년 8억 달러 초과로 유지했다. 이러한 회사 측 전망은 하포알림은행의 수정된 가치평가와 별개이며 여전히 예측치다.