בנק הפועלים מוריד את מחיר היעד של קמטק ל-169 דולר ומשאיר את המלצת תשואת היתר

בנק הפועלים הוריד את מחיר היעד של קמטק מ-183 ל-169 דולר, והשאיר את המלצת תשואת היתר ואת סיווג הסיכון הגבוה, לפי סקירת מחקר מ-8 בנובמבר. מחיר היעד המעודכן מגיע בעקבות התוצאות הרבעוניות של החברה הישראלית לבדיקת מוליכים למחצה והפחתת הנחות הרווח של הבנק. הבנק הוריד את תחזית הרווח למניה לשנת 2027 מ-5.21 ל-5.07 דולר, והפחית את מכפיל הרווח המשמש בהערכת השווי מ-32 ל-30. בניתוח שלו זוהו עלויות גבוהות יותר של רכיבים וחומרים והתחזקות השקל כגורמים הלוחצים על הרווחיות הגולמית, כאשר השיפור צפוי להיות הדרגתי יותר. הבנק הותיר את תחזיות ההכנסות על כ-597 מיליון דולר לשנת 2026, כ-806 מיליון דולר לשנת 2027 ו-1.2 מיליארד דולר לשנת 2029. נתונים אלה הם הערכות הבנק. קמטק, שמרכזה במגדל העמק, דיווחה ב-4 בנובמבר כי הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-161.3 מיליון דולר, עלייה של 28% לעומת השנה הקודמת ושל 21% לעומת הרבעון הקודם. שיעור הרווח הגולמי שלא לפי כללי החשבונאות המקובלים היה 51.1%, לעומת 51.5% שנה קודם לכן. הרווח הנקי המתואם היה 50.3 מיליון דולר, או 0.99 דולר למניה בדילול מלא; הרווח הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים היה 42.8 מיליון דולר. המנכ״ל רפי עמית אמר בעת פרסום התוצאות כי לחברה יש ״נראות לשנה קדימה״. ההנהלה הותירה את תחזית ההכנסות שלה על כ-180 מיליון דולר לרבעון הרביעי, כ-595 מיליון דולר לשנת 2026 ויותר מ-800 מיליון דולר לשנת 2027. תחזיות החברה נפרדות מהערכת השווי המעודכנת של הפועלים, והן עדיין בגדר תחזיות.