Una nuova stima indica perdite dell’1,4% in ottobre per le linee generali dei fondi di formazione

Una stima basata sulla composizione dei portafogli, pubblicata il 31 ottobre, indica un rendimento di ottobre pari a meno 1,4% per le linee generali dei fondi di formazione israeliani, includendo la seduta di venerdì. La precedente stima, calcolata fino a giovedì, era di meno 0,4%. I dati rivisti sono stime, non risultati definitivi comunicati dai singoli gestori dei fondi. Le linee azionarie avrebbero perso il 3,1% in ottobre, rispetto al calo preliminare stimato dell’1,1%. Le linee S&P 500 denominate in shekel restano positive, con un rendimento stimato dello 0,9%, in calo dal 2,6%. I rendimenti stimati da gennaio a ottobre rimangono positivi per tutte e tre le categorie: 5,3% per le linee generali, 8,4% per quelle azionarie e 8,5% per le linee S&P 500. Si tratta di rendimenti nominali prima delle commissioni di gestione. Il calcolo utilizza allocazioni di portafoglio tipiche, ipotizzando che le azioni rappresentino circa il 40%-50% del patrimonio delle linee generali e quasi tutto quello delle linee azionarie. Presuppone che circa il 60%-65% della componente azionaria sia esposto agli Stati Uniti. Le linee generali detengono anche obbligazioni, prestiti e attività non quotate. La data di chiusura della rendicontazione conta. La spiegazione che accompagna il calcolo afferma che molti gestori escludono la seduta di venerdì perché non vi è compensazione, riportando invece tali perdite nei dati di novembre. I risultati definitivi dei singoli fondi possono differire anche per la diversa esposizione ai titoli tecnologici, le disponibilità liquide e le coperture valutarie dei portafogli. Le nuove stime non dimostrano quindi una perdita identica in ottobre per ogni risparmiatore.